Rafika Can Do !!!: TUGAS 2 SOFTSKILL (Analisis Pebandingan Laporan Keuangan dan Kasus)

Nama : Rafika Paramita Riztanto
Kelas : 3DA02
NPM : 48214747
Tugas : Tugas 2 Softskill

ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN dan CONTOH KASUS PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN

1. Pengertian Analisis Perbandingan Laporan Keuangan

Analisis pembandingan adalah teknik analisis laporan kuangan yang dilakukan dengan cara menyajikan laporan keuangan secara horizontal dan membandingkan antara satu dengan yang lain, dengan menunjukkan informasi keuangan atau data lain baik dalam rupiah atau dalam unit. Teknik perbandingan juga dapat menunjukkan kenaikan dan penurunan dalam rupiah atau unit dan juga dalam persentase atau perbandingan dalam bentuk angka perbandingan atau rasio.

Analisis perbandingan laporan keuangan merupakan analisis vertikal-horizontal yang membandingkan antara setiap pos-pos yang sama dalam laporan keuangan untuk periode beberapa tahun (periode) sehingga dapat diketahui perkembangan (tren) atau kecenderungannya. Yang diperbandingkan adalah hasil penilaian yang diperoleh dari kinerja perusahaan selama beberapa tahun.

Secara umum hasil analisis perbandingan laporan keuangan dapat ditunjukkan dalam bentuk:

Jumlah dalam rupiah
Jumlah penurunan dalam rupiah
Jumlah kenaikan dalam rupiah
Perbandingan dalam %
Perbandingan dlm btk rasio

2. Apa yang dibandingkan ?
Perbandingan antarpos laporan dapat dilakukan melalui:

1. Perbandingan dalam dua atau beberapa tahun (horizontal) misalnya laporan keuangan tahun 1993, dibandingkan den laporan keuangan tahun 1994. Perbandingan antara 1996, 1995, 1994, dan seterusnya.

2. Perbandingan dengan perusahaan yang dianggap terbaik.

3. Perbandingan dengan angka-angka standar Industri yang berlaku (Industrial Norm). Di Indonesia standar ini belum tetapi di USA beberapa perusahaan mengkhususkan diri mensupply informasi rasio ini misalnya Moody’s, Standard & Poor dan lain-lain.

4. Perbandingan dengan budget (anggaran).

5. Perbandingan dengan bagian, divisi, atau seksi yang ada dalam suatu perusahaan.

3. Tujuan dan Manfaat Analisis Perbandingan Laporan Keuangan

Tujuan dilakukannya perbandingan laporan keuangan perusahaan ialah sebagai berikut :

Mengetahui perubahan-perubahan berupa kenaikan atau penurunan pos-pos laporan keuangan atau data lainnya dalam dua atau lebih periode yang dibandingkan.
Membandingkan data keuangan dua periode atau lebih, sehingga dapat memperoleh data yang dapat mendukung keputusan yang akan diambil oleh pihak-pihak yangberkepentingan.
Menentukan bagaimana setiap pos laporan keuangan berubah, mengapa pos-pos tersebut berubah, dan apakah perubahan tersebut menguntungkan ataukah tidak.

Sedangkan manfaat dengan membandingkan laporan keuangan perusahaan adalah sebagai berikut :

Memberikan gambaran atau laporan kemajuan secara periodik yang dilakukan pihak manajemen perusahaan yang bersangkutan.
Dapat menyajikan data historis serta menyeluruh yang terdiri dari data yang ada merupakan hasil kombinasi antara fakta yang telah dicatat, prinsip-prinsip dan kebiasaan-kebiasaan di dalam akuntansi serta pendapat pribadi.
Membantu para manajer, karena dengan laporan keuangan yang diperbandingkan untuk beberapa periode dapat diketahui sifat dan tendensi perubahan yang terjadi dalam perusahaan.

4. Fungsi atau Kegunaan Analisis Perbandingan Laporan Keuangan

Fungsi dan kegunaan analisis ini adalah :

Untuk mengetahui perubahan masing-masing unsur laporan keuangan dalam beberapa periode.
Sebagai dasar pembuatan perencanaan,kebijaksanaan, keputusan, serta tindakan operasional manajemen perusahaan pada periode yang akan datang.

5. Metode Analisis Perbandingan Laporan Keuangan
Metode yang biasa digunakan untuk membandingkan laporan keuangan adalah sebagai berikut :

Analisis horizontal

Analisis horizontal adalah analisis dengan mengadakan perbandingan laporan keuangan dari beberapa periode yang berbeda untuk melihat perubahan–perubahan kekayaan perusahaan, modal kerja netto, dan kas perusahaan. Dari analisis–analisis perubahan ini dapat diketahui asal atau sumber penggunaan dana perusahaan, disamping perkembangan perusahaan dari periode satu ke periode yang lainnya.

Analisis Vertikal

Analisis vertikal adalah analisis dengan mengadakan perbandingan antara masing–masing pos dalam laporan keuangan periode berjalan dengan jumlah total pada laporan keuangan yang sama sehingga dapat diketahui keadaan keuangan atau hasil operasi pada periode itu.

Perbandingan dapat juga dilakukan antara laporan yang sudah dikonversikan ke angka indeks atau laporan bentuk common size awam. Metode ini dianggap lebih mudah dan lebih sederhana menafsirkannya dibanding laporan aslinya. Dalam melakukan analisis laporan keuangan teknik perbandingan ini kita dapat membandingkannya dengan angka-angka laporan keuangan tahun lalu, angka laporan keuangan perusahaan sejenis, rasio rata-rata industri, dan rasio normatif sebagai perbandingan (yardstick).

6. Prosedur perbandingan laporan keuangan yang baik

Langkah awal yang baik didalam melakukan analisis laporan keuangan adalah dengan menyajikan laporan keuangan secara komparatif, misalnya untuk dua atau tiga tahun atau lebih. Dengan penyajian laporan keuangan seperti ini akan adapat diperoleh gambaran mengenai pergerakan dan kecenderungan serta memberikan petunjuk yang berharga didal rangka memprediksi masa datang.

Pembandingan laporan keuangan untuk dua atau tiga periode dapat dilakukan dengan menghitung perubahan dari tahun ketahun, baik dalam jumlah absolute (rupiah) maupun dengan prosentase. Didalam perbandingan laporan keuangan, perubahan baik dalam absolute (rupiah) maupun prosentase, keduanya harus dipertimbangkan. Hal ini disebabkan karena ukuran rupiah dari dasar yang berbeda, yang digunakan untuk menghitung perubahan prosentase dapat mengakibatkan perubahan prosentase yang besar, melebihi porsinya. Sebagai contoh, suatu perubahan sebesar 20% dari satu angka Rp 1 juta adalah jauh lebih tidak ada artinya dibandingkan dengan perubahan yang sama dari angka Rp 100 juta.

Perbandingan Laporan Keuangan
Dengan Comperative Balance Sheet atau memperbandingkan Neraca yang menunjukkan aset, Hutang serta Modal perusahaan pada dua tanggal atau lebih akan dapat diketahui perubahan-perubahan :
•   Laba atau rugi yang bersifat operasionil maupun insidentil
•   Diperolehnya Aset maupun perubahan bentuk Aset
•   Timbulnya atau lunasnya hutang maupun perubahan bentuk hutang yang satu ke
     hutang lainnya
•   Pengeluaran atau pembayaran atau penarikan modal saham (penambahan atau
     pengurangan modal)
Dalam membuat perbandingan antara berbagi laporan keuangan biasanya aktiva tertentu seperti aktiva tidak berwujud (goodwill, hak patent, hak pengarang,dll) dan biaya yang ditangguhkan tidak diikutsertakan, karena sering tidak komparabel. Hal ini disebabkan masing-masing perusahaan mempunyai ciri-ciri khas mengenai aktiva tersebut.
Dalam membandingkan laporan keuangan dapat digunakan 2 jenis sumber data ;
• Mempergunakan laporan keuangan dari satu perusahaan untuk bebrapa tahun
• Membandingkan laporang keuangan dari beberapa perusahaan untuk tahun yang sama.misalnya tahun 2010 saja.

Langkah-langkah dalam menganalisis neraca :
1. Analisis terhadap perubahan jumlah totalnya (misalnya perubahan jumlah aktiva)
2. Analisis terhadap peruabhan subtotalnya (misalnya perubahan aktiva lancar, hutang lancar, aktiva tetap dan peruabahn subtotal lainnya)
3. Analisis terhadap peruabahan-perubahan yang terjadi di dalam masing-masing pos.
Laporan laba rugi yang diperbandingkan menunjukkan penghasilan, biaya, laba, atau rugi bersih dari hasil operasiperusahaan dalam dua periode atau lebih.
keuntungan utama diketahuinya kenaikkan atau penurunan adalah bahwa perubahan yang besar akan terlihat denganjelas, dan dapat segera diadakan penyelidikan atau analisis lebih lanjut dan menunjukkan sampai seberapa jauh perkembangan keadaan keuangan perusahaan dari hasil-hasil yang telah dicapai.

Dengan membandingkan atau menghubungakan antara perubahan yang satu dengan perubahan lainnya akan dapat ditarik kesimpulan megenai perubahan kondisi keuangan dan kinerja perusahaan.
Tahun Perbandingan
Apabila Laporan keuangan yang dibandingkan lebih dari dua periode atau tahun maka digunakan tahun pembanding/dasar dengan cara :
- Tahun awal digunakan sebagai tahun pembanding
- Perbandingan dilakukan dengan data dari tahun sebelumnya
- Dasar pembandingnya adalah rata-rata dari jumlah kumulatif seluruh periode yang
    bersangkutan

Trend Dalam Prosentase
- Teknik analisa ini hanya praktis apabila digunakan jangka waktu lebih dari tiga tahun.
- Dalam menganalisa mengunakan indeks yang dinyatakan dalam prosentase.

Common Size Statement
Merupakan laporan keuangan yang dinyatakan dengan prosentase, karena tiap komponen atau posdinyatakan dalam persentase.
Metode dengan merubah jumlah rupiah menjadi prosentase dilakukan sebagai berikut :
•   Nyatakan total aset, total passiva serta total penjualan netto masing-masing
    dengan 100%
•   Hitunglah ratio dari tiap tiap pos atau komponen dalam laporan tersebut dengan
    cara membagi rupiah dari masing-masing pos aktiva dengan total aktivanya, pos
    pasiva dengan total pasivanya dan pos rugi laba dengan total penjualan; dikalikan
    100%

Evaluasi Common Size Statement
a.   Laporan prosentase per komponen menunjukkan prosentase dari total Aktiva yang
     telah ditanamkan dalam masing-masing jenis Aktiva.
     Dengan membandingkan rata-rata industri sebagai keseluruhan dari perusahaan
     sejenis, maka dapat diketahui apakah perusahaan tersebut Over invesment atau
     Under Invesment, sehingga dapat dilakukan kebijakan perusahan yang lebih
     favorabel.
b.   Menunjukkan pula distribusi dari Hutang dan Modal, sumber-sumber dana yang
      diinvestasikan dalam aktiva tersebut sehinga dapat diketahui kemampuan
      perusahaan untuk memperoleh kredit dari pihak luar.
c.   Prosentase per komponen yang terdapat dalam Neraca merupakan prosentase per
      komponen terhadap total Aktiva, sehingga perbandingan horisontal hanya akan
      menunjukkan trend of ralationship tidak menunjukkan perubahan absolut.
d.   Prosentase per komponen dalam hubungannya dengan laporan Laba Rugi,
      menunjukkan jumlah atau prosentase dari penjualan netto yang diserap tiap-tiap
      individu biaya dan prosentase yang masih tersedia untuk income. Oleh karenanya
      Comman Size Statement banyak digunakan dalam hubungannya dengan Income
      Statement sedangkan untuk Neraca tidak banyak digunakan.

            Dalam upaya perbandingan ini kita harus memiliki standard sebagai ukuran lain yang dijadikan untuk membandingkan laporan yang kita miliki. Tanpa standar pembanding itu kita tidak akan dapat menilai keadaan atau posisi perusahaan yang dinilai. Dalam melakukan perbandingan ini perlu diyakinkan bahwa:
1. Standar penyusunan laporan keuangan harus sama.
2. Size dari perusahaan yang dibandingkan harus diperhatikan bukan berarti harus sama.
3. Periode laporan yang dibandingkan harus sama khususnya untuk laporan laba rugi dan komponennya. Tidak diperkenankan laporan Laba/Rugi satu tahun dibandingkan dengan laporan Laba Rugi satu semester.

7. Contoh Kasus dan Analisa Perbandingan Laporan Keuangan

Berikut merupakan analisis perbandingan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan dengan menggunakan metode analisis horizontal yaitu dengan membandingkan laporan keuangan pada periode tahun sebelumnya:

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.

Neraca Komparatif

Per 31 Desember 2009

Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah kecuali dinyatakan lain)

Neraca	31-Des		Perubahan
Neraca	2008	2009	Rupiah	%
ASET
Aset lancar
Kas dan setara kas	499.362	527.681	28.319	5.67
Piutang usaha
-Pihak ketiga-bersih	116.591	447.362	330.771	283.70
-Pihak hubungan istimewa	16.347	48.658	32.311	197.66
Piutang lainya
-Pihak ketiga	405.328	25.325	(380.003)	(93.75)
-Pihak hubungan istimewa	167.096	198.758	31.662	18.95
Persediaan - bersih	7.657.848	9.539.067	1.881.219	24.56
Pajak dibayar dimuka	470.490	472.741	2.251	0.48
Uang muka pembelian tembakau	1.547.275	1.295.793	(251.482)	(16.25)
Beban dibayar dimuka dan
aset lainya	156.950	133.259	(23.691)	(15.09)

Jumlah aset lancar	11.037.287	12.688.643	1.651.356	14.96

Aset tidak lancar
Aset pajak tangguhan	74.435	63.226	(11.209)	(15.05)
Penyertaan saham	22.373	20.587	(1.786)	(7.98)
Aset tetap - setelah dikurangi Akumulasi penyusutan sebesar Rp. 2.099.422 pada tahun 2009 ( 2008 : Rp.1.725.765 )


	4.329.506	4.310.194	(19.312)	(0.44)
Tanah untuk pengembangan	175.689	175.772	83	0.04
Godwill-bersih	313.014	275.167	(37.847)	(12.09)
Aset lainya - bersih	181.515	182.858	1.343	0.73

Jumlah aset tidak lancar	5.096.532	5.027.804	(68.728)	(1.34)

JUMLAH ASET	16.133.819	17.716.447	1.582.628	9.80

Analisis >> Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancar mengalami kenaikan sebesar 14,96 %. Kenaikan tersebut dipengaruhi karena banyaknya kenaikan pada akun-akun aktiva lancar, kenaikan terbesar pada piutang usaha pihak ketiga-bersih sebesar 283,70 %. Pada aktiva tidak lancar terjadi penurunan sebesar 1,34 %. Penurunan tersebut dipengaruhi banyaknya penurunan pada aktiva tidak lancar dan penurunan terbesar pada aset pajak tangguhan sebesar 15,05 %.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. Neraca Komparatif Per 31 Desember 2009 Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008


(dalam jutaan rupiah,kecuali dinyatakan lain)

Neraca	31-Des		Perubahan
	2008	2009	Rupiah	%
KEWAJIBAN
Kewajiban jangka pendek
Pinjaman jangka pendek
- Pihak ketiga	986.773	653.154	(333.619)	(33.81)
- Pihak hubungan istimewa		94.002	94.002	100
Hutan usaha
- Pihak ketiga	149.366	220.388	71.022	47.55
- Pihak hubungan istimewa	325.294	267.752	(57.542)	(17.69)
Hutan lainya
- Pihak ketiga	171.045	76.890	(94.155)	(55.05)
- Pihak hubungan istimewa	99.316	187.755	88.439	89.05
Hutang pajak	954.540	864.402	(90.138)	(9.44)
Hutang cukai	2.501.174	2.827.137	325.963	13.03
Beban yang masih harus dibayar dan
kewajiban estimasian	906.111	839.252	(66.859)	(7.38)
Hutan dividen	482.130	657.450	175.320	36.36
Pinjaman jangka panjang yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun
- Hutan obligasi	999.625		(999.625)	(100)
- Hutang sewa pembiayaan	66.833	58.838	(7.995)	(11.96)

Jumlah kewajiban jangka pendek	7.642.207	6.747.030	(895.177)	(11.71)

Kewajiban jangka panjang
Kewajiban pajak tangguhan	27.506	19.161	(8.345)	(30.34)
Pinjaman jangka panjang
- Hutang sewa pembiayaan	112.699	76.340	(36.359)	(32.26)
Pendapatan tangguhan	57.211	44.593	(12.618)	(22.05)
Kewajiban imbalan pasca - kerja	243.941	363.398	119.457	48.97

Jumlah Kewajiban jangka panjang	441.377	503.492	62.115	14.07

HAK MINORITAS	2.339	4.309	1.970	84.22

EKUITAS
Modal saham
Modal dasar - 6.300.000.000
nilai nominal Rp. 100
( Rupiah penuh ) per saham
Modal ditempatkan dan disetorkan
penuh - 4.383.000.000
saham biasa	438.300	438.300		-
Tanbahan modal disetor	42.077	42.077		-
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan	658.094	614.275	(43.819)	(6.66)
Selisih transaksi perubahan ekuitas
anak perusahaan	(29.721)	(29.721)		(-)
Saldo laba
- dicadangkan	90.000	90.000		-
- belum dicadangkan	6.849.146	9.306.658	2.457.512	35.88

Jumlah ekuitas	8.047.896	10.461.616	2.413.720	29.99

JUMLAH KEWAJIBAN DAN
EKUITAS	16.133.819	17.716.447	1.582.628	9.81

Analisis >> Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancar mengalami kenaikan sebesar 14,96 %. Kenaikan tersebut dipengaruhi karena banyaknya kenaikan pada akun-akun aktiva lancar, kenaikan terbesar pada piutang usaha pihak ketiga-bersih sebesar 283,70 %. Pada aktiva tidak lancar terjadi penurunan sebesar 1,34 %. Penurunan tersebut dipengaruhi banyaknya penurunan pada aktiva tidak lancar dan penurunan terbesar pada aset pajak tangguhan sebesar 15,05 %.

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.

Laporan laba rugi Komparatif

Per 31 Desember 2009

Dengan angka perbandingan untuk tahun 2008

(dalam jutaan rupiah, kecuali laba bersih per saham)
Neraca	31-Des		Perubahan
Neraca	2008	2009	Rupiah	%
Penjualan bersih	34.680.445	38.972.186	4.291.741	12.37

Beban pokok penjualan	24.695.196	27.737.465	3.042.269	12.32
Laba kotor	9.985.249	11.234.721	1.249.472	12.51
Beban usaha
Penjualan	2.955.457	3.148.441	192.984	6.53
Umum dan administrasi	804.559	788.513	(16.046)	(1.99)
Jumlah beban usaha	3.760.016	3.936.954	176.938	4.70
Laba operasi	6.225.233	7.297.767	1.072.534	(17.23)

(Beban)/ penghasilan lainya
Laba penjualan aset tetap	18.844	54.731	35.887	190.44
Penghasilan bunga	37.423	50.327	12.904	34.48
Beban pembiayaan	(166.846)	(166.606)	240	(0.14)
Amortisasi goodwill	(37.847)	(37.847)	-	100
Beban penurunan nilai aset	(69.403)	(4.487)	64.916	(93.53)
Beban kurtailmen dari
program pensiun	(145.391)	-	(145.391)	100
Lain - lain bersih	(64.533)	19.335	83.868	(129.96)

Beban lainya - bersih	(427.753)	(84.547)	343.206	(80.23)
Bagian laba/(rugi) bersih
perusahaan asosiasi	(191)	246	437	(228.79)
Laba sebelum pajak penghasilan	5.797.289	7.213.466	1.416.177	24.43
Beban pajak penghasilan
- Kini	1.925.005	2.121.292	196.287	10.20
- Tangguhan	(24.836)	2.864	27.700	(111.53)
Beban pajak penghasilan - bersih	1.900.169	2.124.156	223.987	11.79
Laba konsilidasi sebelum
hak minoritas	3.897.120	5.089.310	1.192.190	30.59
Hak minoritas	1.840	1.971	131	7.12
Laba bersih	3.895.280	5.087.339	1.192.059	30.60
Laba per saham dasar
(rupiah penuh) dihitung
berdasarkan jumlah rata-rata
tertimbang saham yang beredar
sebesar 4.383.000.000 saham	899	1.161	262	29.14

Analisis >> Pada laporan laba rugi komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. mengalami laba, dengan laba bersih sebesar 30,60 %, laba tersebut dipengaruhi banyak akun diantaranya adanya kenaikan pada penjualan bersih sebesar 12,37 %, beban pokok penjualan juga naik sebesar 12,32 %. Untuk laba per saham dasar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. naik sebesar 29,14 %.